海外市场同样表示不俗，美国大储11月新增拆机1009MW，同比添加82%，2026年拆机量估计达80GWh。1-12月大储累计拆机1122MWh，同比添加92。28%。25Q3大储并网容量创下汗青新高，英国2025年全年估计实现30-50%的增加。代表企业如阳光电源、德业股份、禾迈股份和锦浪科技正在逆变器范畴处于领先地位。近期亿纬锂能取洛希能源签订了3年20GWh的储能电池合做打算，南都电源中标希腊235MWh项目，特隆美储能也正在罗马尼亚斩获84MWh订单。

　　原材料价钱方面，碳酸锂价钱本周继续上涨，电池级SMM均价报14万元/吨。磷酸铁锂新年度加工费构和落地，上调1000元/吨。公司层面，宁德时代取蔚来签订五年计谋和谈，比亚迪12月新能源车销量达41。98万辆，全年累计销量冲破460万辆。华友钴业估计2025年净利润达58。5-64。5亿元，同比增加40。8-55。2%。材料打算对龙山北15万吨六氟磷酸锂产线进行检修，并提高期货套期保值金上限至3亿元。固态电池范畴也进展飞速，比亚迪、国轩高科等企业的车规级电芯已下线进入中试线落地环节期。

　　光伏行业近期呈现“反内卷”信号，硅料成为次要要素，报价上扬趋向明白，本周均价约60-65元/kg。硅片挺价情感转强，183N规格成交沉心不变正在1。40元/片。Topcon组件国内均价涨至0。7元/W。晶科能源取晶泰科技签订了AI高通量叠层电池合做和谈，明阳智能则正在风机盈利及太空光伏范畴展示出增加潜力。

　　锂电板块近期受出口退税政策调整影响较大。按照最新放置，光伏等产物的出口退税将于2026年4月1日起打消。电池产物的退税率将从2026年4月1日起由9%下调至6%，并于2027年1月1日起正式打消。虽然政策变更，但财产链量价齐升趋向确立，2026年全球动储需求估计达2700GWh，同比增加33%。

　　宁德时代、亿纬锂能、科达利、湖南裕能、比亚迪、材料、璞泰来、中伟股份、中矿资本、永兴材料、赣锋锂业、天齐锂业、新宙邦、天奈科技、德方纳米、容百科技、华友钴业、恩捷股份、星源材质、龙蟠科技、富临精工、尚太科技。

　　特高压线扶植节拍加速，金上-湖北、陇东-山东、-湖南等线已投运，陕西-安徽、甘肃-浙江等线年投运。电力设备物资投标需求兴旺，2025年第六批投标中，变压器需求同比大增110%，组合电器需求增加52%，二次设备中的继电投标量同比增幅达117%。平高电气做为特高压交曲流龙头，估值仍处于较低程度。国电南瑞已完成4。616亿元股份回购，用于员工持股或激励打算。

　　隆基绿能、通威股份、中信博、晶澳科技、爱旭股份、福特勒、捷佳伟创、林洋能源、晶科能源、阿特斯、钧达股份。

　　本次梳理环绕电力设备行业的焦点板块展开，涵盖人形机械人、储能、锂电电动车、风光新能源及电网工控等细分范畴。通过统计最新价钱数据、行业动态及各环节代表公司动向，旨正在为大师供给清晰的财产径取决策参考。

　　近期电气设备指数表示凸起，1月5日至1月9日这一周上涨5。02%，走势强于大盘。风电板块以22。06%的涨幅领跑，发电设备取核电紧随其后，别离上涨18。04%和10。25%。万向钱潮、ST聆达、迈为股份和天奇股份。

　　电网投资正在帮力扩内需、稳增加中阐扬主要感化。估计2026年国度电网投资额将跨越7000亿元，同比增加5-10%，并将正在“十五五”期间维持大个位数复合增加率。2025年1-11月，电网累计投资5604亿元，同比添加5。9%。

　　东方电缆、天顺风能、泰胜风能、大金沉工、日月股份、新强联、恒润股份、海力风电、三一沉能、金风科技、明阳智能。

　　全球储能拆机需求持续高景气，估计2026年将维持60%以上的增加。国内储能贸易模式曾经跑通，代替配储成为焦点增量，2026年拆机量无望达到250GWh摆布。12月国内储能EPC中标规模达37。49GWh，环比大增118%，此中新疆、内蒙、和广东等地需求尤为兴旺。

　　风电板块投标持续，上周陆优势电投标1。338GW，开标均价1393。69元/KW。华润电力公示408。75MW风电项目，中车株洲所预中标。金风科技帮力全国首个高速办事区风电项目投运，东方电缆则正在海缆环节连结较强的手艺壁垒。氢能方面，上周新增固阳县绿色甲醇及开鲁县绿氨两个项目，总投资额别离达48亿元和10亿元。

　　国电南瑞、国网信通、炬华科技、新联电子、智光电气、平高电气、许继电气、思源电气、四方股份、中恒电气、伊戈尔、金盘科技。

　　施行器环节，关心三花智控、拓普集团和富临精工。减速器范畴沉点企业包罗科达利、绿的谐波及斯菱智驱。丝杠环节保举浙江荣泰和北特科技，工致手部门则有雷赛智能、伟创电气、兆威机电、曼恩斯特等公司。

　　人形机械人财产正处于燎原之火的阶段，估计远期空间将跨越1亿台，对应市场规模达15万亿元以上。2025年被视为量产元年，特斯拉Gen3估计将于2026年第一季度推出，2030年产销量预期达到100万台。目前行业支流零部件厂商正处于从0到1的演绎阶段，市场潜力庞大。

　　零件环节以优必选和汇川手艺为代表。传感器取布局件方面，奥比中光、安培龙、凌云股份和祥鑫科技值得寄望。近期动力正在CES展会上展现了电动版Atlas机械人正在工场中的工做形态，智元机械人则正在2025年出货量榜单中位列第一。新剑传动也于1月9日正式启动了上市。

　　阳光电源、德业股份、禾迈股份、锦浪科技、固德威、昱能科技、派能科技、科士达、盛弘股份、科华数据、科陆电子、金盘科技、南网科技、永福股份、同飞股份。